わずか8日で10倍以上のコールオプション 

   

3月限の21500円のコールオプションは2月12日に最安値の20円でしたが、本日2月20日は一時285円まで上昇。実に14倍まで急騰したことになります。

2月12日の日経平均は寄りが安く20442.55円、終値が20864.21円と、400円以上急騰していました。

従って7営業日で日経平均は1000円ほど上昇したことになります。
コールオプション売りは比較的安全な投資方法だと言われますが今回はどうだったでしょうか?
今回はコール買いの先物売りのデルタヘッジでも現在利益が出ている状況なのでコール売りの先物買いのデルタヘッジでは含み損かもしれません。
実際コールオプションのIVは現実の日経平均のボラよりも低かったですし、現在もまだ低い状況なのでコール売りは分が悪かったかもしれません。
もしもコール単体で売っている場合はリスクヘッジの為後追いで先物買いのデルタヘッジを行い更に相場を押し上げたのかもしれません。

 - オプション